Polski
English
ZGŁOŚ PROBLEM
ODSYŁACZE
Link do zasobu (skrót):
http://zasobynauki.pl/zasoby/19788Link do zasobu (repozytorium):
https://id.e-science.pl/records/19788Metadane zasobu
| Tytuł |
Metody optymalizacji portfela obligacji w warunkach zmiennych stóp procentowych |
|---|---|
| Osoby |
Autorzy:
Joanna Olbryś
Partner: Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie |
| Opis |
Praca dotyczy obligacji o stałym oprocentowaniu i portfeli z nich zbudowanych. Zmiany stóp procentowych indukują niespodziewane stopy zwrotu w przypadku wszystkich instrumentów finansowych. Celem pracy jest konstrukcja portfela obligacji odpornego na zmiany stóp procentowych. W szczególności, omówiony został portfel minimalizujący stratę w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz maksymalizujący zysk w przypadku spadku stóp. Ponadto, przedstawione zostało zastosowanie pojęcia dominacji portfela obligacji o stałym oprocentowaniu. Zdefiniowano również nowe pojęcie reszty obligacji i udowodniono twierdzenia dotyczące reszty portfela obligacji oraz niespodziewanej stopy zwrotu z portfela obligacji, z uwzględnieniem jego reszty. Pojęcie reszty obligacji jest związane z resztą w rozwinięciu funkcji w szereg Taylora i pozwala uzyskać dokładniejszą aproksymację niespodziewanej stopy zwrotu z obligacji i portfela obligacji o stałym oprocentowaniu, wywołanej zmianami stóp procentowych. Zostało udowodnione, że reszta portfela obligacji o stałym oprocentowaniu jest kombinacją wypukłą reszt obligacji wchodzących w skład portfela. (Polski) Opis w innym języku: The dissertation concerns fixed income bonds and bond portfolios. Changes in spot rates, unknown appriori to investors, induce unanticipated rates of return on all financial market instruments. The main aim is to construct the fixed income bond portfolio that is immunized against changes in spot rates. Specifically, both a bond portfolio that minimizes a loss for increasing spot rates, and a bond portfolio that maximizes a profit for decreasing spot rates were introduced. Moreover, the application of the concept of bond portfolio dominance was presented. Furthermore, new concept of the rest of a bond was introduced and investigated. This concept is related to the Taylor series remainder and gives a better approximation to an unanticipated rate of return of fixed income bonds and bond portfolios. It was shown that the rest of the portfolio composed of fixed income bonds is a convex combination of the rests of these bonds. (Angielski) |
| Słowa kluczowe | "obligacja"@pl, "Stopa procentowa"@pl, "portfel obligacji odporny na zmianę stóp procentowych"@pl |
| Klasyfikacja |
Typ zasobu:
praca dyplomowa Dyscyplina naukowa: dziedzina nauk technicznych / automatyka i robotyka (2011) Grupa docelowa: naukowcy, studenci, przedsiębiorcy Szkodliwe treści: Nie |
| Charakterystyka |
Miejsce powstania: Warszawa
Czas powstania: 1999 Liczba stron: 77 Promotor: Leszek Saturnin Zaremba Język zasobu: Polski Lokalizacja: Warszawa |
| Licencja | CC BY-SA 4.0 |
| Informacje techniczne |
Deponujący: Anna Wasilewska Data udostępnienia: 28-09-2018 |
| Kolekcje | Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie, Kolekcja e-Biblio IBS PAN |
Podobne zasoby
Modelowanie struktury czasowej stóp procentowych (RB-1996-89)
Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Analiza czynnikowa i modelowanie struktury czasowej stóp procentowych oraz inflacji z długim horyzontem (RB-1996-48)
Hanna Bury, Roman Kulikowski, Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Analiza czynnikowa struktury czasowej stóp procentowych oraz inflacji w Polsce (RB-1995-38)
Hanna Bury, Roman Kulikowski, Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Zagadnienie portfelowe dla rynku obligacji (RB-1997-27)
Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
TRANSITION `97 "Transition to Advanced Market Institutions and Economies" Międzynarodowa Konferencja Naukowa Warszawa, Pałac Staszica, 17-21 czerwca 1997 r. Sesja szkoleniowa pt. Współczesne problemy instrumentów rynku kapitałowego i zarządzania jakością, Wtorek, 17 czerwca 1997 r. Zeszyt materiałów. Kraty jako narzędzie wyceny instrumentów finansowych czułych na zmiany stóp procentowych (RB-1997-43-03)
Leszek Zaremba, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)