ZGŁOŚ PROBLEMikona ozdobna

Pola oznaczone gwiazdką (*) są wymagane
*
*
*
*
captcha
Zapoznałem/am się i akceptuję regulamin oraz politykę prywatności *

ODSYŁACZE

Link do zasobu (portal):

Link do zasobu (skrót):

http://zasobynauki.pl/zasoby/21624

Link do zasobu (repozytorium):

https://id.e-science.pl/records/21624

Typ zasobu: praca dyplomowa

Optymalizacja portfela inwestycyjnego z uwzględnieniem kosztu informacji

Widok

Metadane zasobu

Tytuł Optymalizacja portfela inwestycyjnego z uwzględnieniem kosztu informacji
Wariant tytułu: Optimization of the investment portfolio with taking into account the information cost
Osoby Autorzy: Edward Kozłowski
Partner: Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie
Opis Inwestycje w papiery wartościowe obarczone są ryzykiem związanym z niepewnością co do przyszłych stóp zwrotu. Klasyczne modele konstrukcji portfeli inwestycyjnych można scharakteryzować jako dążenie do osiągnięcia jak największych zysków przy jak najmniejszym ryzyku. Niestety modele te nie biorą pod uwagę możliwości powiększania informacji, na przykład poprzez zakup (usługi analityków, ekspertów, doradców), jeszcze przed podjęciem właściwej decyzji inwestycyjnej.
Praca przedstawia problematykę wykorzystania płatnej informacji podczas konstrukcji portfela inwestycyjnego. Inwestor dysponując początkowym kapitałem dokonuje konstrukcji portfela według określonego kryterium. Przed dokonaniem właściwej decyzji istnieje możliwość zakupu informacji dotyczącej stóp zwrotu z papierów wartościowych. W trakcie procesu decyzyjnego, wydając na zakup informacji coraz większą ilość pieniędzy, inwestor otrzymuje lepsze oszacowania dotyczące parametrów rozkładu stóp zwrotu, tym samym mniejsza kwota pozostaje na dokonanie konstrukcji portfela. Problem polega na znalezieniu kompromisu pomiędzy nakładami poniesionymi podczas zakupu informacji a redukcją ryzyka uzyskaną dzięki zakupowi informacji.
W pracy przedstawione zostały trzy modele konstrukcji portfela inwestycyjnego, które są rozszerzeniami klasycznych modeli o aspekt zakupu informacji. Dodatkowo podano rozwiązania, które polegają na wyznaczeniu momentu zatrzymania procesu zakupu informacji oraz na wybraniu optymalnej strategii inwestowania w dostępne papiery wartościowe. (Polski)
Opis w innym języku: The portfolio investments carry a risk related to uncertainty about future returns. The classic models of construction of portfolio investments can be characterized as aspiration to achieve the highest pro.ts with the least risk. Unfortunately, these models do not take into account the possibility of increasing of information, for example by purchasing (services of analysts, experts, advisors), before taking the right investment decision.
The work presents the problem of using of paid information during the construction of the investment portfolio. The investor , has an initial capital and makes the portfolio construction according to a given criterion. Before taking the right decision, it is possible to buy the information about the return rates on securities. During the decision-making process, by spending an increasing amount of money on the purchase of information, the investor receives better estimates of the parameters of the distribution of return rates, thus the smaller amount remains for portfolio construction. The problem consists in the finding a compromise between the expenses incurred while information purchasing and the risk reduction obtained through the purchase of information.
The paper presents three models of construction of portfolio investment, which are the extensions of classic models by the possibility of purchase of information. Additionally the solutions were provided, which consist in determining the optimal stopping moment of the process of information purchase and on choosing the optimal strategy to invest in available securities. (Angielski)
Słowa kluczowe "ryzyko"@pl, "portfel inwestycyjny"@pl, "informacja Fishera"@pl, "portfel papierów wartościowych"@pl, "zakup informacji"@pl
Klasyfikacja Typ zasobu: praca dyplomowa
Dyscyplina naukowa: dziedzina nauk technicznych / automatyka i robotyka (2011)
Grupa docelowa: naukowcy, studenci, przedsiębiorcy
Szkodliwe treści: Nie
Charakterystyka Miejsce powstania: Warszawa
Czas powstania: 2002
Liczba stron: 123
Promotor: Tadeusz Henryk Banek
Język zasobu: Polski
Lokalizacja: Warszawa
Licencja CC BY-SA 4.0
Informacje techniczne Deponujący: Justyna Kupczak
Data udostępnienia: 18-10-2018
Kolekcje Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie, Kolekcja e-Biblio IBS PAN

Cytowanie

Skopiowano

Edward Kozłowski. Optymalizacja portfela inwestycyjnego z uwzględnieniem kosztu informacji. [praca dyplomowa] Dostępny w Atlasie Zasobów Otwartej Nauki, . Licencja: CC BY-SA 4.0, https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/legalcode.pl. Data dostępu: DD.MM.RRRR.

Podobne zasoby

Czym jest ryzyko?

Radosław Spiak, audio, Politechnika Wrocławska, dziedzina nauk społecznych / psychologia (2011)