REPORT A PROBLEMicon

Fields marked with an asterisk are required
*
*
*
*
*
captcha
I hereby confirm that I have read and accept regulations and privacy policies *

LINKSicon

Resource link (portal)

Resource link (short)

http://zasobynauki.pl/zasoby/76547

Resource link (repository)

https://id.e-science.pl/records/76547

Resource type: article, chapter

Analiza i optymalizacja decyzji inwestycyjnych, kapitałowych i innych * Valuation of catastrophe bonds (RB-1999-77-03)

View

Resource metadata

Title Analiza i optymalizacja decyzji inwestycyjnych, kapitałowych i innych * Valuation of catastrophe bonds (RB-1999-77-03)
Persons Authors: Roman Włodzimierz Kulikowski, Andrzej Jakubowski
Partner: Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw
Description In the paper, the problem of pricing the catastrophe bonds is thoroughly analysed. The answer to one main question is given. It is how much of the default risk premium should be paid to an investor in order to compensate for risk, attached to the consequences of a catastrophe which can occur with some estimated probability. For the purpose of the valuation procedure, the new notions of the security safety level, the safety index, as well as a two rules decision model are successively introduced. The subjective scale as a measure of the degree of individuals’ risk aversion is proposed. The idea of objective and subjective risk components is investigated. The new methodology proposed is illustrated by a series of computational examples. The results obtained, in the assumed conditions closed to a real life practice, are widely interpreted and discussed. (English)
Keywords "poziom bezpieczeństwa"@pl, "valuation procedure"@en, "sekurytyzacja ryzyka"@pl, "catastrophe bonds"@en, "zwrot z najgorszego przypadku"@pl, "procedura wyceny"@pl, "expected return"@en, "risk securitization"@en, "risk aversion"@en, "worst case return"@en, "subjective scale"@en, "safety level"@en, "podejście dwuzasadowe"@pl, "skala subiektywna"@pl, "two-factor utility"@en, "two-rules approach"@en, "oczekiwany zwrot"@pl, "dwuczynnikowa funkcja użyteczności"@pl, "awersja do ryzyka"@pl, "obligacje katastroficzne"@pl
Classification Resource type: article, chapter
Scientific discipline: Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Destination group: pupils, students, scientists
Harmful content: No
Characteristics Title of source document: RB-1999-77-03
Place of publication: Warszawa
Publisher: IBSPAN
Time of publication: 1999
From page: 1
To page: 34
Resource language: English
License CC BY-SA 4.0
Technical information Submitter: Anna Wasilewska
Availability date: 09-09-2022
Collections Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie

Citation

Copied

Roman Włodzimierz Kulikowski, Andrzej Jakubowski. Analiza i optymalizacja decyzji inwestycyjnych, kapitałowych i innych * Valuation of catastrophe bonds (RB-1999-77-03). [article, chapter] Available in Atlas of Open Science Resources, . License: CC BY-SA 4.0, https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/legalcode.pl. Date of access: DD.MM.RRRR.

Similar resources

Decyzyjny model sieci transportowej. Część 1 (RB-1998-51)

Mirosław Bereziński, Roman Kulikowski, Dariusz Wagner, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, dziedzina nauk technicznych / transport (2011)

Optymalizacja zwrotów oraz bezpieczeństwa w planowaniu rozwoju (RB-1998-56-02)

Roman Kulikowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Przegląd instrumentów finansowych na rynkach światowych oraz w polsce (RB-1994-14)

Andrzej Jakubowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Joint investments in a risky venture (RB-1997-08-02)

Roman Kulikowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Decision support in safety oriented transport system (RB-2000-74)

Roman Kulikowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, dziedzina nauk technicznych / transport (2011)

Użyteczność i ryzyko w modelach ubezpieczeń indywidualnych (RB-1997-26-04)

Roman Kulikowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

See more