ZGŁOŚ PROBLEMikona ozdobna

Pola oznaczone gwiazdką (*) są wymagane
*
*
*
*
captcha
Zapoznałem/am się i akceptuję regulamin oraz politykę prywatności *

ODSYŁACZE

Link do zasobu (portal):

Link do zasobu (skrót):

http://zasobynauki.pl/zasoby/82796

Link do zasobu (repozytorium):

https://id.e-science.pl/records/82796

Typ zasobu: artykuł, rozdział

Valuation of catastrophe bonds (RB-2000-76-01)

Widok

Metadane zasobu

Tytuł Valuation of catastrophe bonds (RB-2000-76-01)
Osoby Autorzy: Roman Włodzimierz Kulikowski, Andrzej Jakubowski
Partner: Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie
Opis A new approach to valuation of bonds under the default risk conditions, based on the concept of the investors’ two-factor utility function is proposed. The first factor describes the expected average return from the risky investments, while the second — the worst case return. As a class of risky securities the so called catastrophe bonds are considered. It is assumed that depending on the structure of the security contract, the investor who buys the bond issued by a local authority governing the risky region — will lose his interest payments and/or the principal value, if a catastrophic event occurs. In the paper, the problem of pricing the catastrophe bonds is thoroughly analysed. The answer to one main question is given. It is how much of the default risk premium should be paid to an investor in order to compensate for risk, attached to the consequences of a catastrophe which can occur with some estimated probability. For the purpose of the valuation procedure, the new notions of the security safety level, the safety index, as well as a two rules decision model are successively introduced. The subjective scale as a measure of the degree of individuals’ risk aversion is proposed. The idea of objective and subjective risk components is investigated. The new methodology proposed is illustrated by a series of computational examples. The results obtained, in the assumed conditions closed to a real life practice, are widely interpreted and discussed. (Angielski)
Słowa kluczowe "poziom bezpieczeństwa"@pl, "valuation procedure"@en, "sekurytyzacja ryzyka"@pl, "catastrophe bonds"@en, "zwrot z najgorszego przypadku"@pl, "procedura wyceny"@pl, "expected return"@en, "risk securitization"@en, "risk aversion"@en, "worst case return"@en, "safety level"@en, "podejście dwuzasadowe"@pl, "two-factor utility"@en, "two-rules approach"@en, "oczekiwany zwrot"@pl, "dwuczynnikowa funkcja użyteczności"@pl, "awersja do ryzyka"@pl, "obligacje katastroficzne"@pl
Klasyfikacja Typ zasobu: artykuł, rozdział
Dyscyplina naukowa: Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Grupa docelowa: uczniowie, studenci, naukowcy
Szkodliwe treści: Nie
Charakterystyka Tytuł źródła: RB-2000-76-01
Miejsce wydania: Warszawa
Wydawca: IBSPAN
Czas wydania: 2000
Od strony: 1
Do strony: 32
Język zasobu: Angielski
Licencja CC BY-SA 4.0
Informacje techniczne Deponujący: Anna Wasilewska
Data udostępnienia: 13-01-2023
Kolekcje Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie

Cytowanie

Skopiowano

Roman Włodzimierz Kulikowski, Andrzej Jakubowski. Valuation of catastrophe bonds (RB-2000-76-01). [artykuł, rozdział] Dostępny w Atlasie Zasobów Otwartej Nauki, . Licencja: CC BY-SA 4.0, https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/legalcode.pl. Data dostępu: DD.MM.RRRR.

Podobne zasoby

Decyzyjny model sieci transportowej. Część 1 (RB-1998-51)

Mirosław Bereziński, Roman Kulikowski, Dariusz Wagner, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, dziedzina nauk technicznych / transport (2011)

Optymalizacja zwrotów oraz bezpieczeństwa w planowaniu rozwoju (RB-1998-56-02)

Roman Kulikowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Przegląd instrumentów finansowych na rynkach światowych oraz w polsce (RB-1994-14)

Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Analiza i optymalizacja decyzji inwestycyjnych, kapitałowych i innych * Valuation of catastrophe bonds (RB-1999-77-03)

Roman Kulikowski, Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Joint investments in a risky venture (RB-1997-08-02)

Roman Kulikowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Ryzyko stopy procentowej na tle ogólnej kategorii ryzyka inwestycyjnego (RB-1998-57)

Andrzej Jakubowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)

Zobacz więcej