Polski
English
ZGŁOŚ PROBLEM
ODSYŁACZE
Link do zasobu (skrót):
http://zasobynauki.pl/zasoby/82798Link do zasobu (repozytorium):
https://id.e-science.pl/records/82798Metadane zasobu
| Tytuł |
Kwalifikacja ryzyka. How to find a bond portfolio with the highest convexity in a class of fixed duration portfolios (RB-2000-86-02) |
|---|---|
| Osoby |
Autorzy:
Leszek Saturnin Zaremba, Włodzimierz Henryk Smoleński
Partner: Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie |
| Opis |
The paper extends the main result, that is, the construction of a K- immunization strategy with the highest convexity to a more general setting by dropping the key assumption stating that interest rate shocks h_t to occur in a near future are proportional to the values of spot rates y_t plus 1, e.g. the condition (4) holds. Here, the interest rate shifts h_t are allowed to be of the more general type (1) with known (to an investor) coefficients g_t’s (usually estimated empirically based on historical data). The optimal portfolio Z* is found here by means of the К — T conditions. If the convexity of Z* exceeds that of any single payment at time when the liability has to be discharged, then Z* appears to be also the best K-immunization strategy yielding the maximal unanticipated rate of return due to shocks in spot rates (Angielski) |
| Słowa kluczowe | "unanticipated rate of return"@en, "immunizacja"@pl, "duration"@en, "nieoczekiwana stopa zwrotu"@pl, "convexity"@en, "Immunization"@en, "wypukłość"@pl, "czas trwania"@pl |
| Klasyfikacja |
Typ zasobu:
artykuł, rozdział Dyscyplina naukowa: Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018) Grupa docelowa: uczniowie, studenci, naukowcy Szkodliwe treści: Nie |
| Charakterystyka |
Tytuł źródła: RB-2000-86-02
Miejsce wydania: Warszawa Wydawca: IBSPAN Czas wydania: 2000 Od strony: 1 Do strony: 11 Język zasobu: Angielski |
| Licencja | CC BY-SA 4.0 |
| Informacje techniczne |
Deponujący: Anna Wasilewska Data udostępnienia: 13-01-2023 |
| Kolekcje | Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie |
Cytowanie
Leszek Saturnin Zaremba, Włodzimierz Henryk Smoleński. Kwalifikacja ryzyka. How to find a bond portfolio with the highest convexity in a class of fixed duration portfolios (RB-2000-86-02). [artykuł, rozdział] Dostępny w Atlasie Zasobów Otwartej Nauki, . Licencja: CC BY-SA 4.0, https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/legalcode.pl. Data dostępu: DD.MM.RRRR.
Podobne zasoby
O nowoczesnem lecznictwie i jego kierunkach
Maksymilian Blassberg, artykuł, rozdział, Uniwersytet Medyczny im. Piastów Śląskich we Wrocławiu, dziedzina nauk medycznych / medycyna (2011)
Metody analityczne w podejmowaniu decyzji na rynku kapitałowym. Immunizacja jako metoda eliminacji ryzyka niewywiązania się z zobowiązań finansowych (RB-1999-79-03)
Leszek Zaremba, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Construction of a K-immunization strategy with the highest convexity (RB-1995-99-02)
Leszek Zaremba, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Metody analityczne w podejmowaniu decyzji na rynku kapitałowym. New formulas for immunizing durations. (RB-1999-79-01)
Leszek Zaremba, Grzegorz Rządkowski, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Immunization in case of proportional shifts in spot rates and mispriced bonds (RB-1995-99-03)
Leszek Zaremba, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)
Nowe spojrzenie na immunizację (RB-1995-37-05)
Leszek Zaremba, artykuł, rozdział, Instytut Badań Systemowych PAN w Warszawie, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)