English
Polski
REPORT A PROBLEM
LINKS
Resource link (short)
http://zasobynauki.pl/zasoby/82797Resource link (repository)
https://id.e-science.pl/records/82797Resource metadata
| Title |
Kwalifikacja ryzyka. Optimal portfolio choice under a liability constraint (RB-2000-86-01) |
|---|---|
| Persons |
Authors:
Leszek Saturnin Zaremba, Włodzimierz Henryk Smoleński
Partner: Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw |
| Description |
The problem of characterizing the least expensive bond portfolio that enables one to meet his/her liability to pay C dollars К years from now is dealt with in this article. Bond prices are allowed to be either overpriced or underpriced at the purchase time, while at the sale time the bonds are suppose to be fairly priced. Assuming shifts in spot rates to occur instantly after the acquisition of a bond portfolio Z and to follow fairly general type of behavior described by the condition (2), we give both necessary and sufficient conditions for Z to solve the immunization-problem above. Our model is general enough to cover situations with twists in the yield carve. Making use of the K-T conditions, we explain in remark 7 why we focus on search of an optimal portfolio in the class of barbell strategies. Finally, by means of the K-T conditions we find an optimal bond portfolio which solves the immunization problem (English) |
| Keywords | "portfolio management"@en, "Immunization"@en, "modeling"@pl, "modelowanie"@pl, "immunizacja"@pl, "zarządzanie portfelem"@pl |
| Classification |
Resource type:
article, chapter Scientific discipline: Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018) Destination group: pupils, students, scientists Harmful content: No |
| Characteristics |
Title of source document: RB-2000-86-01
Place of publication: Warszawa Publisher: IBSPAN Time of publication: 2000 From page: 1 To page: 14 Resource language: English |
| License | CC BY-SA 4.0 |
| Technical information |
Submitter: Anna Wasilewska Availability date: 13-01-2023 |
| Collections | Kolekcja Instytutu Badań Systemowych PAN w Warszawie |
Citation
Leszek Saturnin Zaremba, Włodzimierz Henryk Smoleński. Kwalifikacja ryzyka. Optimal portfolio choice under a liability constraint (RB-2000-86-01). [article, chapter] Available in Atlas of Open Science Resources, . License: CC BY-SA 4.0, https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/legalcode.pl. Date of access: DD.MM.RRRR.
Similar resources
Komputerowe wspomaganie decyzji w systemach gospodarki wodno-ściekowej. Modelling and calibration of a municipal wastewater treatment process (RB-2000-46-07)
Lucyna Bogdan, Zbigniew Nahorski, Jan Studziński, Janusz Łomotowski, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, dziedzina nauk rolniczych / biotechnologia (2011)
O nowoczesnem lecznictwie i jego kierunkach
Maksymilian Blassberg, article, chapter, Wrocław Medical University, dziedzina nauk medycznych / medycyna (2011)
Inteligentne systemy inwestycyjne w funduszach typu Quant
Piotr Ładyżyński, thesis, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, dziedzina nauk technicznych / informatyka (2011)
Województwo bialskopodlaskie - wyniki modelowań
Tadeusz Zipser, other document, Wrocław University of Science and Technology, Dziedzina nauk społecznych / geografia społeczno-ekonomiczna i gospodarka przestrzenna (2018)
Raporty Instytutu Architektury i Urbanistyki PWr: Modelowanie koncentracji w sieciach regularnych
Tadeusz Zipser, article, chapter, Wrocław University of Science and Technology, Dziedzina nauk społecznych / geografia społeczno-ekonomiczna i gospodarka przestrzenna (2018)
Kwalifikacja ryzyka. Immunizacja jako metoda eliminacji ryzyka niewywiązania się ze zobowiązań finansowych (RB-2000-86-04)
Leszek Zaremba, article, chapter, Systems Research Institute Polish Academy of Sciences, Warsaw, Dziedzina nauk społecznych / ekonomia i finanse (2018)